💰 7월 CPI 확정으로 9월 FOMC 동결 기대가 61.9%까지 올라섰다. 미 연준이 속도를 늦추는 동안 한국은행은 반대 방향으로 움직이고 있다. 미·한 금리 경로가 엇갈리는 국면에서 원달러 환율과 외국인 수급의 불확실성이 높아졌다.

🏭 AI 인프라의 병목이 GPU에서 전력·냉각으로 이동했다. CoreWeave 수주잔고 1,040억달러가 보여주듯 수요는 장기 계약으로 잠긴 구조다. 투자 수혜의 무게중심이 달라질 수 있다는 신호가 나왔다.

🧬 알츠하이머 타우 PET 이미징제의 FDA 허가 결정일이다. CELMoD 계열 최초 허가 후보(iberdomide, D-4)와 맞물려 진단-치료 연계 생태계의 새 선례가 잇따르고 있다.

1. 미 7월 CPI 확정 — SA 헤드라인 3.4%·코어 2.5%, 9월 FOMC 동결 확률 61.9%로 상승

BLS가 8월 12일 발표한 7월 CPI-U 결과에서 계절조정(SA) 헤드라인이 전년 대비 3.4%(6월 3.5%에서 하락), 코어(식품·에너지 제외) 2.5%(6월 2.6%에서 하락)를 기록했다. 두 지표 모두 컨센서스와 정확히 일치했다. 월간 SA 기준으로는 +0.1%로, 에너지(-1.5%) 하락이 주거비·식품 상승을 상쇄했다. 이에 CME 페드워치(FedWatch) 9월 FOMC 동결 확률이 전일 51.6%에서 61.9%로 상승했다(출처 확인 불가).

↗ BLS CPI Summary

2. KOSPI 6,813p(+3.56%) — 7/30 저점 대비 +22%, 기술적 강세장 진입

8월 13일 KOSPI가 6,813.34p(전일 대비 +234.30p, +3.56%)로 마감하며 4거래일 연속 상승했다. 7월 30일 저점(5,580p 추정) 대비 22% 상승으로 기술적 강세장(Bull Market) 기준을 충족했다. 삼성전자가 268,000원(+4.89%), SK하이닉스가 1,590,000원(+5.92%)으로 올랐고, 외국인이 반도체 대형주를 4거래일째 집중 매수했다. 원달러는 1,416.1원(-7.7원)으로 원화 강세가 외국인 환차손 부담을 완화했다. 전날 미 CPI 온건 확인과 CoreWeave·Super Micro AI 인프라 실적 호조가 오버나이트 모멘텀으로 작용했다.

↗ Korea JoongAng Daily

3. CoreWeave Q2 — 매출 26억달러(+112%), 수주잔고 1,040억달러로 AI 인프라 장기 수요 확인

CoreWeave(CRWV)가 8월 11일 Q2 2026 실적을 발표했다. 매출 26억달러(약 3조 6,800억원, YoY +112%, QoQ +24%), 조정 EBITDA 15억달러(약 2조 1,200억원, 마진 59%)를 기록했다. 연간 매출 가이던스를 124~132억달러(약 17조 5,600억~18조 6,900억원)로 상향했다. 수주잔고(Revenue Backlog)는 1,040억달러(약 147조 3,000억원, YoY +246%)로 집계됐고, Q3 초 추가 수주 296억달러(약 41조 9,200억원)를 포함하면 누적 1,290억달러(약 182조 7,000억원)에 달한다. 연간 CapEx(자본지출) 가이던스는 350~390억달러(약 49조 6,000억~55조 2,000억원)다. 발표 후 주가는 13~20% 급등했다.

↗ CoreWeave IR

4. AI 병목, GPU에서 전력·냉각으로 — Super Micro 공식 선언, Lovable 133억달러 데카콘

Super Micro(SMCI)가 8월 11일 Q2 실적 발표에서 매출·EPS 모두 컨센서스를 상회했다. 경영진은 "전력 제약과 냉각 인프라 부족이 없었다면 수요를 훨씬 더 충족할 수 있었을 것"이라고 처음 공식 발언했다. Q1 2027 가이던스도 견조하게 제시됐고 주가는 18~20% 급등했다. 같은 날 스웨덴 스타트업 Lovable이 Series C 4억달러(약 5,664억원) 조달과 함께 포스트머니 밸류에이션 133억달러(약 18조 8,300억원)를 확정하며 유럽 최대 AI 소프트웨어 스타트업으로 올라섰다. Menlo Ventures·EQT Scaleup Europe·Tencent가 참여했다. 비개발자가 프롬프트만으로 앱을 만드는 플랫폼으로, 론칭 약 1년 8개월 만의 데카콘 진입이다.

↗ Yahoo Finance SMCI+CRWV

5. Lantheus MK-6240 타우 PET PDUFA 오늘(8/13) · BMS iberdomide CELMoD D-4(8/17)

Lantheus Holdings와 Enigma Biomedical USA가 공동 개발한 florquinitau F-18(MK-6240)의 FDA PDUFA(처방약사용자부담법 허가목표일) 목표일이 오늘(8월 13일)이다. 알츠하이머병 환자의 타우 신경섬유 매듭(NFT, Neurofibrillary Tangles)을 체내에서 직접 시각화하는 방사선 진단 의약품(PET 이미징 트레이서)으로, Fast Track 지정을 받았다. 두 건의 피벗 임상에서 NFT 탐지 민감도·특이도 1차 평가변수를 충족했다. 승인 시 FDA 공인 타우 PET 트레이서로는 최초다. BMS iberdomide는 재발·불응 다발성골수종(RRMM)에서 CELMoD(세레블론 E3 리가제 조절제, Cereblon E3 Ligase Modulator) 계열 최초 FDA 허가 후보로, Phase 3 EXCALIBER-RRMM에서 MRD(최소잔류질환) 음성률 통계적 유의 개선을 확인했다. PDUFA는 8월 17일(D-4)이다.

↗ Lantheus IR

🗣 오늘의 화제

AI 인프라 수요는 장기 계약으로 잠긴 구조이고, 병목은 GPU에서 전력·냉각으로 이동했다. 투자 수혜의 무게중심이 GPU 제조사에서 전력·냉각 인프라 공급사로 옮겨가는 국면이라는 분석이 나온다.