💰 코스피가 역대 2위 하락폭(-10.84%)을 기록하며 '검은 화요일'을 맞았다. 내일 FOMC 결정과 SK하이닉스 Q2 실적이 반등이냐 추가 이탈이냐를 가른다.

🏭 중국이 침지형 DUV 노광장비 양산에 들어갔다. 5대라는 숫자보다 4년이라는 속도가 시장을 흔들었다.

🚀 내일 FDA 자문위원회가 3건 동시에 열린다. 세포치료·종양용해바이러스·케타민 — 서로 다른 모달리티의 규제 수용성이 같은 날 판가름 난다.

1. 코스피 '검은 화요일' -10.84% — 중국 DUV 양산·CXMT 400% 급등 이중 충격

코스피가 7월 28일 전일 대비 732.09포인트(10.84%) 급락해 6,023.66에 마감했다. 1987년 이후 역대 2위 하락 폭이며, 오전 10시 13분 8% 기준 서킷브레이커(거래 일시 정지 제도) 1단계가 발동됐다. 올해 8번째다. 삼성전자는 13.39% 하락해 220,750원, SK하이닉스는 14.65% 하락해 1,561,000원에 마감했다. 코스닥도 -7.72%(705.85) 동반 하락했다. 외국인은 4조 9,915억원을 순매도했고 개인이 4조 3,338억원을 순매수하며 낙폭을 일부 떠받쳤다. SK하이닉스 미국 ADR는 143달러로 마감해 IPO 공모가 149달러 아래로 내려갔다.

↗ 머니투데이

2. 중국 DUV 노광장비 양산 착수 — 위량성(SiCarrier·화웨이 연계), ASML -7%

상하이 위량성 테크놀로지(Shanghai Yuliangsheng Technology)가 침지형 심자외선(DUV) 노광장비 양산에 돌입했다고 The Information이 7월 27일 보도했다. 2026년 SMIC·화홍·CXMT에 5대를 납품하고, 2027년 약 20대로 확대할 계획이다. ASML은 2025년 침지형 DUV를 연간 131대 출하했다. 이 소식에 ASML 주가도 7% 하락했다.

↗ Tom's Hardware

3. Capricor deramiocel AdCom D-1 — FDA 브리핑 "Hope-3 유효성 없음", 주가 -67%

7월 27일 FDA가 내일(7/29) AdCom 자문위원회를 앞두고 브리핑 서류를 공개했다. 심사관들은 Hope-3 Phase 3 임상에서 사전 지정된 1·2차 유효성 평가변수가 위약 대비 통계적으로 유의미하지 않다고 결론지었다. Capricor는 즉각 반박했다. FDA가 서명되지 않은 내부 초안(SAP v1.1)을 기준으로 삼았지만, 언블라인딩 전 확정된 최종 통계분석계획(SAP v3.0)으로는 1차 종점이 충족됐다는 주장이다. CAPR 주가는 브리핑 서류 공개 직후 최대 67% 폭락했다. PDUFA 허가 기한은 8월 22일이다.

↗ BioSpace

4. FOMC D-1 — 내일(7/29) 금융·제약 이중 이벤트 데이

CME FedWatch 기준 7월 29일 FOMC의 25bp 인상 확률이 36~38%로, 동결 62~64%보다 낮다. 현 기준금리는 3.50~3.75%다. 같은 날 SK하이닉스 Q2 실적(컨센서스 영업이익 64.1조원), Microsoft Q4 FY2026(컨센서스 매출 877억 달러, Azure 성장 39~40%), Meta Q2(컨센서스 매출 602억 달러, 연간 설비투자 가이던스 1,250~1,450억 달러), RP1 AdCom, deramiocel AdCom, NRx KETAFREE GDUFA 결정이 동시에 집중된다. 7월 30일에는 Q2 GDP 속보치와 6월 PCE가 함께 발표된다.

↗ CME FedWatch

5. argenx, Forte Biosciences 22억 달러(약 3조 500억원) 인수 — 최초 항-CD122 항체 FB102

argenx(ARGX)가 7월 27일 Forte Biosciences를 주당 77달러 현금으로 총 22억 달러(약 3조 500억원)에 인수하는 계약을 체결했다. 인수 프리미엄은 7월 9일 Phase 1b 데이터 발표 이후 평균 주가 대비 86%다. 핵심 자산 FB102는 CD122(인터루킨-2·15 공유 수용체)를 억제하는 최초 단일클론항체로, 백반증과 셀리악병 Phase 1b에서 개념 증명(proof of concept)을 확인했다. 셀리악병 Phase 2 최종 결과는 2026년 하반기 발표 예정이다.

↗ Bloomberg

🗣 오늘의 화제

"5대"가 시장을 흔든 건 HBM 실적 전망이 아니었다. AI 반도체 쏠림 구조가 한국 증시에 얼마나 집중 위험을 만드는지 드러낸 사건이었다.