💰 한-미 $950B AI 협약이 한국 HBM 공급망 5년을 확보했고, Brent 유가는 미-이란 공습 중단으로 하루 만에 6% 급락하며 2주간 누적된 지정학 리스크 프리미엄을 해소했다.

🤖 Kimi K3(2.8조 파라미터)가 예고대로 HuggingFace에 공개됐다. 역대 최대 오픈웨이트(open-weight) 모델이 코딩 벤치마크 최상위 성능을 기록했다고 밝혔고, 파운데이션 모델 상품화는 한 걸음 더 나아갔다.

🔬 VRBPAC 만장일치 찬성을 받은 Moderna mRNA-1010의 FDA 최종 결정이 8월 5일로 다가왔다. mRNA 플랫폼이 COVID-19를 벗어나 독감 시장에 처음 진입하는 선례다.

1. 한-미 $950B AI 칩 협약 + Nvidia-Naver $10억 지분 투자

이재명 대통령이 7월 25일 샌프란시스코에서 Jensen Huang(Nvidia), Sam Altman(OpenAI), Dario Amodei(Anthropic), Hock Tan(Broadcom)을 잇따라 만나 "샌프란시스코 AI 선언"을 발표했다. 선언의 물질적 결과물이 총 $9,500억(약 1,316조원) 규모의 한-미 AI 칩 공급 협약이다. SK하이닉스-Nvidia 등 미국 빅테크와 5년간 $7,500억(약 1,038조원) HBM 등 고성능 메모리 공급 협약이 체결됐고, 삼성전자-Broadcom 5년간 $2,000억(약 277조원) MOU(첨단 메모리·파운드리)가 뒤따랐다. 별도로 Nvidia는 Naver에 $10억(약 1조4,440억원)을 지분 투자해 4.5%를 취득하기로 했다. 주당 납입가 204,500원, 납입일은 10월 30일이다. Naver는 이 자금으로 Nvidia Vera Rubin·Blackwell 기반 GPU 약 10만 개 규모의 AI 팩토리(AI Factory, 1단계 200MW)를 구축하며, Brookfield Corp이 최대 $90억(약 12조4,650억원)을 조달해 최종 1GW 목표를 잡았다. Naver 주가는 당일 +7.71% 급등했다.

↗ 서울경제 영문

2. CXMT 상하이 STAR마켓 상장 — 시총 125조원, 코스피 장중 6,557 급락 후 6,755 마감

창신메모리(ChangXin Memory Technologies, CXMT)가 7월 27일 상하이 STAR마켓에 상장했다. 공모 규모는 약 666억 위안(약 14조원)이며 추정 시총은 125조원이다. CXMT는 DRAM 글로벌 점유율 7.67%로 세계 4위(삼성·SK하이닉스·마이크론 다음)에 올라 있으며, 삼성·SK하이닉스가 HBM으로 고부가 전환하며 비운 DDR4 커모디티(commodity) DRAM 시장을 저가 전략으로 파고들고 있다. 코스피는 한-미 협약 호재로 장 초반 6,806.27(+1.73%)에 출발했다가 CXMT 상장 충격과 외국인 2조9,045억원 순매도가 겹치며 장중 6,557.39까지 급락했다. 이후 개인(1조9,804억원 순매수)과 기관(8,624억원 순매수)이 저가 매수에 나서 6,755.75(+0.97%)로 장을 마쳤다.

↗ 서울경제 영문(상장)

3. Brent -6% $90.88 — 미-이란 공습 상호 중단, 지정학 리스크 프리미엄 하루에 해소

Brent 원유 선물이 7월 27일 전일 대비 약 6% 하락해 $90.88[확인불가]/배럴에 마감했다. WTI는 -5.6%로 $84.19[확인불가]를 기록했다. 직전인 7월 24일 Brent는 $100.69를 돌파했고 $97~100 구간에서 고착됐다. 급락의 직접 원인은 미-이란 공습 3일째 상호 중단이다. 이란이 "미국도 멈추면 자신도 중단하겠다"는 입장을 전달했고, 미국 UN 대사 Mike Waltz가 외교에 "공간을 주고 있다"고 응답했다. 2주간 형성된 지정학 리스크 프리미엄이 하루에 상당 부분 해소됐다.

↗ CNBC 7/27

4. Kimi K3 2.8T 오픈웨이트 공개 확인 — 역대 최대 규모, 코딩 벤치마크 1위

Moonshot AI의 Kimi K3가 7월 27일 00:00 UTC(한국 시각 오전 9시) HuggingFace(huggingface.co/moonshotai/Kimi-K3)에 공개됐다. 총 파라미터 2.8조(2.8T) MoE(혼합전문가, Mixture of Experts) 아키텍처로 역대 공개된 오픈웨이트 모델 중 최대 규모다. 라이선스는 Modified MIT로 상업 활용을 허용한다. BF16 기준 파일 크기 약 594GB, MXFP4(4비트 양자화) 기준 최소 메모리 요건 약 1.4TB다. Program Bench·SWE Marathon·Frontend Code Arena 등 코딩·소프트웨어 엔지니어링 벤치마크에서 1위를 기록했다. 단, Artificial Analysis 독립 평가에서는 Claude Fable 5, GPT-5.6 Sol 다음 수준인 "프론티어 근접(frontier-adjacent)"으로 평가됐다.

↗ KuCoin — Moonshot 공식

5. Moderna mRNA-1010 PDUFA 8/5 — VRBPAC 9:0 만장일치, mRNA 플랫폼 독감 최초 진입

Moderna의 mRNA 기반 계절 독감 백신 mRNA-1010에 대한 FDA 심사 기한(PDUFA)이 8월 5일로 예정됐다. 앞서 VRBPAC(백신·관련 생물의약품 자문위원회)는 50~64세 대상 편익-위험 9:0, 65세 이상 9:0 만장일치 찬성 의견을 냈다. 적응증은 50세 이상 성인의 계절 독감 예방이다. FDA가 당초 mRNA 독감 백신 신청을 반려했다가 규제 접근 방식을 수정해 심사를 재개한 배경이 있어, 이번 결정은 mRNA 플랫폼의 독감 분야 확장 가부를 가르는 선례가 된다. 승인 시 Moderna의 COVID-19 수익 집중 구조를 다각화하는 첫 번째 호흡기 백신이 된다.

↗ AJMC — VRBPAC 결과

🗣 오늘의 화제

$950B 협약은 한국의 HBM 공급 포지션을 5년간 확보했고, Naver는 국내 AI 컴퓨트 허브를 처음으로 구체화했다.