💰 한국은행이 3년 6개월 만에 첫 기준금리 인상(2.75%)을 단행한 날, ASML과 모건스탠리는 AI CapEx 사이클이 이제 시작 단계임을 공식 수치로 확인했다. 긴축 전환과 AI 투자 확대가 같은 날 교차했다.

🏭 전날 ADR +27%의 기계적 반사로 KOSPI가 -6.37% 내렸다. 레버리지 ETF 리밸런싱이 하루 만에 역방향으로 작동하며 지수를 끌어내렸고, 실질 수요 기반은 ASML 데이터로 재확인됐다.

💊 도파민·노르에피네프린·세로토닌 세 경로를 동시에 막는 ADHD 신약 계열이 2002년 아토목세틴 이후 처음으로 허가 심사 기한을 8일 앞에 두고 있다. 허가가 나오면 ADHD 비자극제에 새 기전 계열이 처음으로 추가된다.

1. 한국은행 기준금리 2.75%로 인상 — 7명 만장일치, 3년 6개월 만 첫 인상

한국은행 금융통화위원회가 7월 16일 기준금리를 25bp 인상해 2.75%로 결정했다. 7명 위원이 만장일치로 결정했다. 2023년 1월 이후 3년 6개월 만의 첫 인상이다. 6월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.2%를 유지한 가운데 원달러 환율이 1,488.20원대로 높아진 상황이 함께 반영됐다. 신현송 총재는 결정 후 기자회견에서 "추가 인상의 모든 가능성을 열어둔다"고 밝혔다. 다음 판단 기준으로는 8월 4일 발표될 7월 물가를 제시했다. 추가 인상이 이어질 경우 가계 연간 이자 부담이 673만원에 달할 수 있다는 추산이 서울경제에서 나왔다(단일 소스).

↗ 이투데이

2. KOSPI -6.37%(6,820.60) — ADR 레버리지 역방향, SK하이닉스 -11.5% [후속]

전날(7/15) SK하이닉스 ADR +27%·KOSPI +6.24% 급등 하루 만에 방향이 역전됐다. SK하이닉스가 -11.5%, 삼성전자가 -8.8% 내리며 코스피는 6,820.60(-6.37%)으로 마감했다. 매도 사이드카가 이날 19회째로 발동됐다. 차익실현 매물, SK하이닉스 Q2 영업이익 컨센서스(65조원) 대비 8% 하회 추정(약 60.4조원), 레버리지 ETF 리밸런싱 기계적 매물 세 가지가 겹쳤다는 분석이 나왔다.

↗ 뉴스1

3. ASML Q2 2026 — 매출 €9.33B(약 14조9,000억원), 연간 가이던스 €43~45B(약 68~72조원)으로 대폭 상향

ASML이 2026년 2분기 실적을 발표했다. 총 순매출 €9.33B(약 14조9,000억원), 주당순이익(EPS) €7.59, 총마진(gross margin) 54.0%다. 연간 매출 가이던스를 기존 €36~40B(약 57~64조원)에서 €43~45B(약 68~72조원)으로 대폭 올렸다. Q3 가이던스는 €11~12B(약 17조6,000억~19조2,000억원)다. 메모리 매출이 올해 75% 성장할 것이란 전망을 내놨다. 인텔 Panther Lake가 High-NA EUV(고개구수 극자외선) 리소그래피 장비를 처음으로 대량 양산에 적용했으며 18A 공정 일부 레이어가 High-NA EUV로 이중 인증됐다고 Tom's Hardware가 확인했다. 2027년에는 저개구수(low-NA) EUV 생산 용량을 30% 추가 확대할 계획이다.

↗ ASML 보도자료

4. Morgan Stanley Q2 역대 최고 $21.3B(약 31조7,000억원), EPS $3.46 — AI CapEx 사이클 "10~15% 완료"

모건스탠리(Morgan Stanley)가 2026년 2분기 순매출 $21.3B(약 31조7,000억원)으로 역대 최고 기록을 냈다. EPS $3.46이었고, 투자은행(IB) 수수료는 전년 대비 58% 증가했다. 자산관리 고객 자산이 처음으로 $10조달러(약 1경4,880조원)를 돌파했다. CEO 테드 픽(Ted Pick)은 어닝콜에서 "AI CapEx 사이클은 이제 10~15% 완료된 단계"라고 밝혔다. 그가 제시한 AI 인프라 투자 경로는 2026년 $8,500억(약 1,264조원), 2027년 $1.3조(약 1,934조원), 2028년 $1.5조(약 2,232조원)다.

↗ CNBC

5. Otsuka centanafadine(센타나파딘) ADHD PDUFA 7월 24일 임박 — NDSRI 계열 최초 허가 도전

오츠카(Otsuka)의 센타나파딘(centanafadine)에 대한 FDA 허가 심사 기한(PDUFA date)이 7월 24일로 8일 앞으로 다가왔다. 센타나파딘은 도파민(dopamine)·노르에피네프린(norepinephrine)·세로토닌(serotonin) 삼중 재흡수 억제제(NDSRI, triple reuptake inhibitor) 계열 최초의 ADHD 신약 허가 도전이다. FDA 우선심사를 받았으며 소아·청소년·성인 전 연령을 대상으로 한다. 6월 25일 공개된 Phase 3b 결과에서 ADHD와 불안 동반 성인 환자군에서 양성 결과가 추가로 확인됐다.

↗ Otsuka 보도자료

🗣 오늘의 화제

도파민·노르에피네프린·세로토닌 세 경로를 동시에 겨냥하는 NDSRI 계열 최초 ADHD 신약이 7월 24일 FDA 심사 기한을 맞는다. 허가가 나면 2002년 아토목세틴 이후 처음으로 비자극제에 새 기전 계열이 추가된다.