💰 6월 CPI가 에너지 착시로 컨센서스를 밑돌아 연준 7월 인상 확률이 16%로 급감했다. 그러나 호르무즈 봉쇄 재개로 7월 유가는 다시 상방 압력을 받는다. 워시는 "not mission accomplished"로 9월 인상 옵션을 살려뒀다.

🏭 SK하이닉스 HBM4 12단이 Nvidia Vera Rubin 플랫폼에 납품됐다. ADR +27%가 코스피를 +6.24%로 끌어올렸다. AI 메모리 수요가 한국 자본시장을 직접 움직인다는 연결 고리가 다시 확인됐다.

💊 AstraZeneca가 EGFR Exon 20 삽입 폐암 치료제를 최대 15억달러(약 2조850억원)에 사들이며 빅파마의 틈새 분자 적응증 수집이 이어졌다. EU AI Act GPAI 집행까지 18일이 남았다.

1. KOSPI +6.24%·7,284.41 — SK하이닉스 HBM4 12단 Vera Rubin 납품 확정, ADR +27% 촉매

SK하이닉스가 12단 HBM4(고대역폭메모리 6세대) 양산을 시작해 Nvidia 차세대 AI 가속기 플랫폼 'Vera Rubin'에 납품을 개시했다고 7월 14일 복수 매체가 보도했다. 같은 날 뉴욕 나스닥 ADR(티커 SKHY)이 27% 폭등하며 코스피 반등의 직접 촉매가 됐다. 바클레이즈(Barclays)는 ADR 목표주가를 $330으로 제시하며 "메모리 공급 부족이 장기화할 것"이라는 분석을 내놨다. 코스피는 427.58포인트(+6.24%) 오른 7,284.41에 마감했다. 삼성전자는 279,500원(+6.27%), SK하이닉스는 208만2,000원(+8.83%)으로 3거래일 만에 200만원대를 회복했다. 매수 사이드카가 발동됐고 외국인·기관이 동반 매수했다. 공급망 분석에 따르면 SK하이닉스는 Vera Rubin에 투입되는 HBM4 물량의 60~70%를 담당하는 것으로 추정된다.

↗ Korea JoongAng Daily

2. 미국 6월 CPI 3.5% — 컨센서스 3.8% 하회, 에너지 -5.7% MoM 주도·워시 "not mission accomplished"

미국 6월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 3.5%로 FactSet 컨센서스(3.8%)를 0.3%p 밑돌았다고 BLS가 7월 14일 발표했다. 전월 대비 -0.4%로 예상(-0.2%)보다 낙폭이 컸다. 에너지 지수가 MoM -5.7%를 기록하며 2020년 4월 이후 최대 월간 하락을 보였고, 이것이 헤드라인 물가를 끌어내린 핵심 동력이었다. 근원 CPI(에너지·식품 제외)는 YoY 2.6%·MoM 0.0%로 5월(YoY 3.1%)에서 뚜렷이 둔화됐다. CME 페드워치 기준 7월 29일 FOMC 인상 확률은 발표 직후 16%로 급감했다(발표 전 약 50%). 시장 초점은 9월로 이동했으며 9월 인상 확률은 44.5%로 형성됐다. 워시 연준 의장은 7월 15일 상원 증언에서 "최근 인플레이션 개선이 임무 완수를 의미하지 않는다(not mission accomplished)"며 비둘기파 전환을 차단했다.

↗ CNBC CPI 3.5%

3. AstraZeneca, Dizal Pharmaceutical Zegfrovy 글로벌 독점 라이선스 — 계약금 6억달러(약 8,340억원), 총 최대 15억달러(약 2조850억원)

아스트라제네카(AstraZeneca)가 7월 14일 중국 Dizal Pharmaceutical로부터 Zegfrovy(수노보제르티닙, sunvozertinib)의 글로벌 독점 라이선스를 취득했다. 계약금(upfront payment) 6억달러(약 8,340억원)에 개발·규제·매출 마일스톤(milestone) 최대 9억달러(약 1조2,510억원)를 더해 총 잠재 가치가 최대 15억달러(약 2조850억원)에 달한다. Zegfrovy는 EGFR(표피성장인자수용체) Exon 20 삽입(insertion) 돌연변이를 가진 국소진행성·전이성 비소세포폐암(NSCLC) 환자를 위한 경구 비가역적 EGFR 억제제(inhibitor)다. 현재 중국과 미국에서 2차 치료 승인을 받은 상태이며, AstraZeneca가 1차 치료 확장과 글로벌 상업화를 직접 맡는다. 거래 완료는 2026년 하반기로 예정됐다.

↗ AstraZeneca 보도자료

4. OpenAI 첫 하드웨어 — 이동형 스크린리스 AI 스피커, 2027년 출시 목표 (공식 미발표)

블룸버그가 7월 14일 보도하고 복수 매체가 재확인한 내용에 따르면, OpenAI의 첫 소비자 하드웨어 제품은 이동형·스크린 없는 AI 스피커다. 자율 이동 메커니즘을 갖춰 집 안을 스스로 돌아다니며 ChatGPT 기반 대화·스마트홈 제어·메시지 처리를 담당하는 '가정용 AI 동반자'를 지향한다고 전했다. 아이폰·Mac 설계에 참여했던 Apple 출신 엔지니어들이 개발을 주도했으며, 출시 목표는 2027년이다. 제품명·가격·공식 발표는 없다.

↗ Bloomberg

5. EU AI Act GPAI 8월 2일 발효 D-18 — 위반 시 최대 €1,500만(약 215억원) 또는 전 세계 매출 3%

EU AI법(AI Act) 8월 2일 대규모 시행이 18일 앞으로 다가왔다. 두 가지 핵심 의무가 이날 발효된다. 첫째, 투명성 조항(Article 50): AI와 상호작용 중임을 사용자에게 알리고, 생성형 AI(텍스트·이미지·음성·영상)의 합성 출력물을 기계 가독 방식으로 표시해야 한다. 둘째, 범용 AI(GPAI, General Purpose AI) 의무 집행 개시: EU 집행위원회가 Claude·GPT·Gemini 등 GPAI 모델 제공자의 의무 이행을 공식 점검하기 시작한다. 불이행 시 최대 €1,500만(약 215억원) 또는 전 세계 연매출의 3% 중 높은 쪽이 과징금으로 부과된다. EU 밖 기업도 EU 사용자에게 제품·서비스를 공급하면 동일하게 적용된다.

↗ EU AI Act 타임라인

🗣 오늘의 화제

EU AI Act가 8월 2일 GPAI 의무 집행을 시작한다. 합성물 표시·기술 문서화 의무가 적용되며, 미준수 시 전 세계 매출의 3% 또는 €1,500만(약 215억원) 중 높은 쪽이 과징금이다.