💰 Warsh 의장의 첫 잭슨홀 기조연설이 오늘 밤 23:00 KST에 열린다. Core PCE 3.3%·30Y 국채 5.31% 환경에서 한마디가 채권·달러·신흥시장을 동시에 흔들 수 있다.

🏭 OpenAI가 TSMC 3nm 공정으로 9개월 만에 추론칩 Jalapeño를 공개했다. NVIDIA 대비 와트당 1.5~1.9배 효율로 AI 자체 실리콘 경쟁이 실체화됐다.

🧬 ESC 2026 뮌헨에서 심혈관 데이터 두 편이 엇갈렸다. aficamten은 비폐쇄성 HCM 역대 첫 Ph3 성공으로 HCM 전체 시장 진입 발판을 마련했고, eplontersen은 ATTR-CM 1차 종점 미달이 전체 데이터로 확정됐다.

1. OpenAI·Broadcom Jalapeño — TSMC 3nm 추론칩 공개, NVDA +8.74%

OpenAI와 Broadcom이 LLM(거대언어모델, large language model) 추론 전용 주문형 반도체(ASIC, application-specific integrated circuit) 'Jalapeño'를 공개했다. TSMC N3P(3나노미터) 공정으로 13.4 PFLOPs(MXFP4)/700W를 구현했고, HBM4(고대역폭메모리 4세대) 6스택(216 GiB, 15.4 TB/s 대역폭)을 탑재했다. NVIDIA GB200·GB300 대비 와트당 처리량 1.5~1.9배, 추론 지연(latency) 1.7~3.6배 낮다. 설계 기간은 9개월로 업계 평균(16~24개월)의 절반 수준이었으며, OpenAI 자사 AI 모델을 설계 과정에 활용했다. 2026년 말 OpenAI 내부 배포 예정이며 외부 판매 계획은 없다. NVIDIA(NVDA)는 28일 미국 정규장에서 +8.74% 급등해 $226.15(약 31만2,000원)에 마감했다.

↗ OpenAI 공식 발표

2. Cytokinetics aficamten ACACIA-HCM — 비폐쇄성 HCM 역대 첫 Ph3 성공

Cytokinetics의 심근 미오신 억제제(cardiac myosin inhibitor) aficamten이 비폐쇄성 비대심근병증(nHCM, non-obstructive hypertrophic cardiomyopathy) Ph3 시험 ACACIA-HCM에서 두 가지 1차 종점을 모두 달성했다. 28일 ESC 2026 뮌헨 핫라인에서 Ahmad Masri 교수(오리건보건과학대)가 전체 데이터를 발표했다(탑라인은 5월 5일 공시). KCCQ-CSS(캔자스시티 심근병증 설문) 치료 차이 +3.0점(95% CI 0.5~5.5, p=0.021), 최대 산소섭취량(pVO2) 치료 차이 +0.67 mL/kg/min(95% CI 0.22~1.1, p=0.003). n=516, 추적 36주. 안전성: 좌심실박출률(LVEF) <50% 발생이 aficamten군 10% vs 위약 1%였고, 심부전 관련 중대 이상반응 2건이 있었다. FDA 논의를 예정하고 있다.

↗ Cytokinetics 공식 발표

3. CARDIO-TTRansform 전체 데이터 — eplontersen ATTR-CM 1차 종점 미달 확정

ESC 2026 첫날 핫라인에서 eplontersen(Wainua, Ionis·AstraZeneca)의 ATTR-CM(트랜스티레틴 아밀로이드 심근병증, transthyretin amyloid cardiomyopathy) Ph3 시험 CARDIO-TTRansform 전체 데이터가 공개됐다. n=1,432, 20개국 130개 기관. 1차 종점(CV 사망 + 재발 CV 이벤트 복합, 140주) 미달이 전체 데이터로 확인됐다(7월 8일 선공시 일치). 사전 설계 서브그룹에서 eplontersen 단독 투여군은 명목상(nominally) 유의한 이벤트 감소가 관찰됐으나, TTR 안정제(tafamidis 등) 병용군에서는 추가 이득이 없었다. Ionis(IONS) 주가는 7월 공시 이후 8월 말 기준 약 -28% 하락한 상태다.

↗ Ionis 공시 (7/8)

4. Warsh 잭슨홀 기조연설 — 오늘 밤 23:00 KST 예정, 9월 인상 확률 ~1/3

Kevin Warsh 연준(Federal Reserve) 의장의 잭슨홀 경제정책 심포지엄 기조연설이 28일 23:00 KST(현지 10:00 EDT)에 예정돼 있다. 수집 시점 기준 미발표. Warsh는 2026년 5월 취임 후 첫 잭슨홀 기조연설에 나선다. 현 환경: 연준 기준금리 3.50~3.75%(7/29 동결), 미국 7월 Core PCE 3.3%, 30년물 국채 5.31%(2007년 이후 최고). 9월 FOMC 인상 시장 확률은 약 33%. BLS 연간 고용 예비 기준 수정치(2026년 3월 기준)도 같은 시각 발표 예정이며, 직전 수정(2025년 3월 기준)에서 -911,000명 하향이 나온 바 있다.

↗ Yahoo Finance — 잭슨홀 라이브

5. NVIDIA AI 서버 15% 인상 예고·KOSPI 역행

NVIDIA 위탁 서버 제조사들이 Microsoft·Google·Oracle에 2027년 초 출하분부터 Vera Rubin·Grace Blackwell 서버 시스템 가격을 15% 이상 올린다고 통보했다. 원인은 DRAM·HBM 수급 부족 및 비용 급등이다. Jensen Huang은 "메모리 부족이 FY28까지 지속된다"고 밝혔다. NVIDIA는 Vera CPU의 SOCAMM 메모리를 랙당 약 55TB에서 28TB로 줄이는 방안도 검토 중이다. 28일 KOSPI는 NVDA +8.74%에도 불구하고 전일(+1.53%) 선반영 후 차익매물에 눌려 개장가 6,846.54(-0.95%)로 역행했다. 달러/원 환율은 1,380원대 원화 약세가 지속됐다.

↗ TrendForce — 15% 인상 보도

🗣 오늘의 화제

심근 미오신 억제 계열이 obHCM에 이어 nHCM에서도 작동함이 확인됐다. aficamten은 HCM 전체 스펙트럼을 단일 약물로 커버하는 첫 임상 근거를 마련했고, 경쟁 없는 nHCM 진입을 앞두고 있다.