🏭 중국 Moonshot AI가 EDA 전용 도구 없이 48시간 만에 반도체 칩을 설계했다는 시연을 내놨다. SOX가 주간 -11%로 기술적 베어마켓에 진입했다. 오픈웨이트 AI가 전문 소프트웨어의 해자를 허물 수 있다는 의문이 2025년 DeepSeek에 이어 다시 불거졌다.

💰 이란·쿠웨이트 교전으로 Brent가 $88(약 12만9,000원)까지 치솟아 주간 +10%를 기록했다. FOMC 동결(7/29, 96% 확률)은 기정사실이지만 유가 급등이 하반기 인하 경로를 계속 좁히고 있다.

💊 TG-C 3상 결과(7/20 전후)와 centanafadine PDUFA(7/24)가 이번 주 바이오 이진 이벤트를 집중시킨다. 골관절염 유전자치료와 ADHD 비자극제 새 기전 — 결과에 따라 시장 구도가 달라진다.

1. Moonshot AI Kimi K3 공개 — SOX -5.7%, Cadence·Synopsys 각 -9%

중국 Moonshot AI가 7월 17일 Kimi K3를 공개했다. 혼합전문가(MoE·Mixture-of-Experts) 구조에 파라미터 2.8조 개, 1M 토큰 컨텍스트 창을 갖춘 역대 최대 오픈웨이트 모델이다. 코드 벤치마크(Frontend Code Arena)에서 1,679점으로 Claude Fable 5(1,631점)를 앞섰다. API 가격은 입력 $3·출력 $15(1M 토큰 기준). 전체 가중치 공개는 7월 27일 예정이다. 특히 전자설계자동화(EDA·Electronic Design Automation) 전용 도구 없이 오픈소스만으로 48시간 안에 기능적 반도체 칩을 설계했다는 시연이 시장을 흔들었다. Cadence·Synopsys가 각 9% 하락했고, SOX는 주간 -11%로 기술적 베어마켓에 진입했다(6월 고점 대비 누적 -20%+).

↗ VentureBeat

2. Google Gemini 3.5 Pro 3차 지연 — Alphabet -$200B(약 276조원), DeepMind 고참 4명 Anthropic 이직

블룸버그가 7월 16일 내부 소식통을 인용해 Gemini 3.5 Pro가 내부 코딩 성능 기준을 충족하지 못해 세 번째 연속 출시를 연기했다고 보도했다. Sundar Pichai CEO가 5월 I/O에서 "6월 내 제공"을 약속했지만 마감을 세 차례 넘겼다. 구조적 원인으로 DeepMind·Cloud·Android·Search 팀이 AI 코딩 도구를 병렬로 개발하는 조직 중복이 지목됐다. Alphabet 주가는 7월 16일 하루 -4.4%로 시가총액 약 2,000억달러(약 276조원)가 사라졌다. DeepMind 고참 연구원 4명이 Anthropic으로 자리를 옮겼으며, 구글은 주요 프런티어 AI 랩 가운데 유일하게 2026년 플래그십 모델을 내놓지 못한 상태다(GPT-5.6 7/9, Grok 4.5 7/8 출시 완료).

↗ Bloomberg

3. 코스피 7/20 재개장 경계 — 반도체·유가·AI 3중 충격 직면

제헌절 3일 공백(7/17~7/19) 동안 3가지 대형 변수가 쌓였다. SOX 주간 -11%로 기술적 베어마켓 진입, Brent $88 유가 급등, Kimi K3 AI 인프라 투자 지속성 의구심 재점화. 7/15 +6.24%·7/16 -6.37%의 극단 변동성 직후 들어간 연휴라 7/20 재개장 첫날 외국인 수급과 사이드카 발동 가능성에 시장 참여자들이 촉각을 곤두세우고 있다. 분석가 전망 범위는 7,800~9,200포인트다.

↗ E-Daily

4. 코오롱티슈진 TG-C 3상 — 7/20 전후 1,066명 결과 발표 임박 [후속]

코오롱티슈진의 골관절염 유전자세포치료제(cell & gene therapy) TG-C(구 인보사) 미국 3상(15302 연구, 1,066명) 톱라인 결과가 7월 18일 현재 미공개 상태다. 회사는 "7월 중 발표"를 예고했고 코스피 거래일 기준 7월 20일(월)이 유력한 발표 시점으로 꼽힌다. 1차 평가변수는 통증·기능·환자전반평가 복합 엔드포인트이며, 형질전환성장인자-베타1(TGF-β1·Transforming Growth Factor-β1) 유전자 발현 2년 내구성과 종양원성 안전성이 체크포인트다. BLA(생물의약품 허가신청·Biologics License Application) 목표는 2027년 1분기, 2차 3상(12301) 결과는 10월 예정이다.

↗ 서울경제

5. Otsuka centanafadine PDUFA D-6 — ADHD 비자극제 새 계열 첫 신약, 7/24 FDA 결정

오츠카(Otsuka)의 ADHD 신약 centanafadine의 FDA 심사 결정일(PDUFA)이 7월 24일로 6일 앞으로 다가왔다. centanafadine은 노르에피네프린·도파민·세로토닌 3중 재흡수 억제제(NDSRI·Norepinephrine, Dopamine, Serotonin Reuptake Inhibitor) 계열 최초 신약으로, 4건의 피벗 3상에서 위약 대비 증상 개선이 통계적으로 유의하게 확인됐다. 6월 25일에는 ADHD와 불안장애를 동반한 성인 대상 3b상에서도 긍정 결과를 추가로 확보했다. 승인 시 2002년 아토목세틴(atomoxetine) 이후 24년 만에 비자극제 ADHD 시장에 새 기전 계열이 추가된다.

↗ Otsuka 공식

🗣 오늘의 화제

Kimi K3는 AI 기술 격차, EDA 소프트웨어 해자, AI 인프라 투자 지속성이라는 세 가지 가정에 동시에 의문을 제기했다. 7/27 가중치 공개와 7/22 SK하이닉스 Q2 실적이 각각의 첫 번째 검증 포인트다.