🏭 한국 6월 CPI가 3.2%(2.5년 최고)를 기록하는 동안 AI 칩주(Intel·AMD)는 7월 한 달 새 10~20% 하락했다. 어제 보도한 코스피 종가와 SKHY 첫날 마감가는 이 호에서 정정한다.

🤖 개발자 API 플랫폼 OpenRouter에서 중국 모델 점유율이 18개월 만에 70%→30%였던 미국 모델을 역전했다. 샤오미 MiMo-V2-Pro 단독으로 21.1%를 차지해 전체 1위다.

💊 종양용해 바이러스 RP1이 세 번째 FDA 심판대에 오르는 7월 말 AdCom이 다가왔고, 코오롱티슈진 TG-C·Pharvaris 경구 HAE까지 바이오 규제 이벤트가 이달 집중됐다.

1. 중국 AI, OpenRouter 토큰 60% 점유 — 샤오미 MiMo-V2-Pro 전체 1위, 미국 모델 18개월 만에 30%로 붕괴

개발자 AI API 라우팅 플랫폼 OpenRouter의 2026년 2분기 데이터에서 중국산 모델이 전체 토큰 소비량의 약 60%(본문 확인 필요)를 차지했다고 officechai.com·digitalapplied.com 등이 보도했다. 1년 전 2% 미만이었던 중국 모델 점유율이 18개월 만에 역전됐다. 샤오미 MiMo-V2-Pro가 주간 4.79조 토큰(21.1%)으로 전체 1위에 올랐고, DeepSeek가 16.3%로 뒤따른다. Anthropic Claude는 같은 기간 29.1%에서 13.3%로 떨어졌고, OpenAI는 7.5%에 머물렀다. 미국 모델 전체 점유율은 70%에서 30%로 줄어들었다. MiMo-V2.5-Pro API 가격은 입력 100만 토큰당 0.435달러로, GPT-5.6 Sol(5달러/M)의 약 11분의 1이다.

↗ officechai.com 미국 모델 70%→30%

2. Intel -20%·AMD -10% 7월 급락 — BoA "AI 칩 버블" 경보, NVIDIA P/E 22배로 역설적 방어

더 모틀리 풀(The Motley Fool)이 7월 11일 분석에서 7월 1일 이후 Intel이 20%+, AMD가 10%+ 하락했다고 전했다. 뱅크오브아메리카(BoA)가 7월 1일 "AI 칩 밸류에이션이 근미래 수요를 앞질렀다"는 버블 경보 리서치 노트를 발간했고, 이어 7월 7일 삼성전자 잠정 실적 발표 후 차익실현 물량이 반도체 섹터 전반으로 퍼졌다. 현재 선행 주가수익비율(포워드 P/E)은 Intel 137배·AMD 73.5배·NVIDIA 22.2배다. AMD는 2026년 1분기 데이터센터 매출 58억달러(약 8조7,870억원)로 Intel(51억달러·약 7조7,265억원)을 사상 처음 추월했지만 밸류에이션이 NVIDIA보다 3.3배 높다. NVIDIA는 7월 7일 196.93달러(약 29만8,250원)에 마감했다.

↗ Motley Fool Intel·AMD 급락 7/11

3. Replimune RP1 3차 BLA 수리 — AdCom 7월 말·PDUFA 8/2, 종양용해 바이러스 최후 심판대

Replimune이 6월 26일 RP1(vusolimogene oderparepvec, 종양용해 HSV-1 바이러스)+니볼루맙 병용요법의 3차 생물의약품 허가신청(BLA) 재제출이 FDA에 수리됐다고 발표했다. PDUFA 목표일은 8월 2일이며, FDA는 7월 말 자문위원회(AdCom)를 소집할 예정이다. RP1은 2025년 7월 1차·2026년 4월 2차 완전응답서(CRL) 이후 세 번째 도전이다. 이전 CRL 사유는 임상 설계 문제였고, 이번 재신청은 IGNYTE 임상 추가 분석을 근거로 했다. IGNYTE 데이터: 항PD-1 진행 후 환자 대상 객관적 반응률(ORR) 33.6%, 중앙 반응 지속기간(DOR) 24.8개월.

↗ GlobeNewswire BLA 수리 발표

4. 코오롱티슈진 TG-C 미국 3상 톱라인 이달 발표 임박 — BLA 제출 로드맵 가시화

코오롱티슈진이 무릎 골관절염 유전자세포치료제 TG-C(인보사 미국 버전)의 미국 3상(피험자 1,066명) 투약을 5월 4일 완료하고 7월 중 1차 평가변수(WOMAC·NRS 척도) 결과를 공개할 예정이라고 뉴스핌·이투데이 등이 보도했다. 결과가 긍정적일 경우 2027년 1분기 FDA BLA 제출을 목표로 한다. 화이자·릴리도 성공하지 못한 질병조절 골관절염 치료제(DMOAD·Disease-Modifying Osteoarthritis Drug) 영역에서 세계 최초를 노리는 시험이다. 형질전환성장인자-β1(TGF-β1)을 과발현하도록 조작된 세포를 단회 무릎 관절강 내 주사하는 기전이다.

↗ 뉴스핌 인보사 7월 분수령

5. Pharvaris 듀크릭티반트 NDA FDA 수리 — 세계 최초 경구 HAE 발작 치료제 도전

스위스 바이오텍 Pharvaris가 7월 6일 듀크릭티반트(deucrictibant) 즉시방출(IR) 캡슐 20mg의 신약허가신청(NDA)이 FDA에 수리됐다고 발표했다. PDUFA 목표일은 2027년 4월 23일이다. 경구 브래디키닌(bradykinin) B2 수용체 길항제로, 유전성 혈관부종(HAE·Hereditary Angioedema) 급성 발작의 현재 표준 치료는 피하·정맥주사 약제가 주류다. 3상 RAPIDe-3에서 1차 및 11개 2차 평가변수를 모두 충족했고, 증상 완화 시작 중앙값은 1.28시간이었다.

↗ GlobeNewswire NDA 수리 발표

🗣 오늘의 화제

중국 AI 모델이 가격 11배 차이로 API 개발자 시장 60%를 점유했다. 에코시스템 고착화가 시작됐다.