💰 코스피가 기술적 베어마켓 권역을 벗어났으나 반등은 반도체 단일 종목에 집중됐다. 7월 14일 미국 CPI 발표 전까지 방향이 굳지 않는다.

🏭 HLB가 간암 1차 치료 신약허가신청에서 세 번 연속 제조 이슈로 막혔다. 임상 데이터는 세 차례 모두 유효했지만 중국 위탁 제조사의 cGMP 리스크가 3년째 허가를 가로막고 있다.

🚀 SpaceXAI가 Cursor와 공동 개발한 Grok 4.5를 기존 주요 경쟁 모델 대비 60~76% 낮은 단가로 출시했다. AI 코딩 에이전트 시장에서 가격 경쟁이 본격화됐다.

1. HLB 리보세라닙+캄렐리주맙 FDA 3차 CRL 수령 (7/10) — 세 번 모두 제조가 발목

HLB 미국 자회사 엘레바 테라퓨틱스(Elevar Therapeutics)가 7월 10일 FDA로부터 리보세라닙(rivoceranib, VEGFR2·c-Kit 억제)+캄렐리주맙(camrelizumab, PD-1 억제) 병용요법의 세 번째 완전응답서(CRL, Complete Response Letter)를 수령했다. 적응증은 절제 불가 간세포암종(HCC, Hepatocellular Carcinoma) 1차 치료이며, PDUFA 목표일(7월 23일) 이전에 발부됐다. CRL 사유는 파트너사 항서제약(Hengrui Medicine) 캄렐리주맙 제조 시설의 cGMP(의약품 제조·품질관리기준, Current Good Manufacturing Practice) 실사에서 Form 483 지적사항이 확인됐기 때문이다. 2024년 5월 1차, 2025년 3월 2차에 이어 세 차례 모두 임상 유효성이 아닌 제조·실사 문제가 원인이었다. CARES-310 임상 중앙 전체생존기간(mOS) 23.8개월(대조군 소라페닙 15.2개월, HR 0.64), 무진행 생존기간(PFS) 5.6개월(HR 0.52)의 유효성 데이터는 손상되지 않았다. HLB는 연내 4차 재신청을 목표로 한다고 밝혔다.

↗ 뉴시스 CRL 공식

2. SK하이닉스 SKHYV 나스닥 첫날 $158.14(+6.1%) + KOSPI +4.60%·7,627 베어마켓 탈출

SK하이닉스 미국 예탁증서(ADR, American Depositary Receipt)가 7월 10일 나스닥 임시 티커 SKHYV로 상장해 공모가 149달러 대비 6.1% 오른 158.14달러에 첫날 거래를 마쳤다. 조달 규모는 265억달러(약 40조1,000억원)로 역대 해외 기업 ADR 최대 규모다. 국내에서는 같은 날 코스피가 7,627.19(+4.60%)(본문 확인 필요)로 마감해 6월 22일 고점(9,114.55) 대비 낙폭을 -16.3%로 줄이며 기술적 베어마켓 권역(-20%)을 벗어났다. 삼성전자 5%+, SK하이닉스(000660) +5.3%가 지수를 견인했다. 장 초반 급등으로 매수 사이드카가 발동됐다. 7월 13일(월)부터 정식 티커 SKHY로 전환되며, 조달 자금은 HBM4(4세대 고대역폭메모리) 생산라인 확대·용인 팹 클러스터·첨단 패키징에 투입된다.

↗ Yahoo Finance SKHY 첫날

3. Grok 4.5 공개 (7/8~9) — SpaceXAI·Cursor 첫 공동 모델, $2/$6/M

SpaceXAI가 7월 8~9일 Grok 4.5를 공개했다. Cursor(커서, Anysphere) 인수(600억달러·약 90조9,000억원) 이후 처음 선보인 공동 개발 모델이며, Cursor 사용자 개발 세션 데이터를 훈련에 반영했다. 코딩·에이전틱(agentic) 작업 특화 모델로, 자체 벤치마크 기준 SWE-벤치 프로(SWE-Bench Pro) 64.7%·터미널-벤치(Terminal-Bench) 83.3%를 기록했다. 기본 API 가격은 입력 토큰 100만 개당 2달러·출력 100만 개당 6달러로, 앤스로픽(Anthropic) 클로드 오퍼스 4.8(Claude Opus 4.8) 대비 입력 60%·출력 76% 낮다. Grok Build·Cursor 전 플랜·SpaceXAI 콘솔에서 제공되며, EU에서는 아직 출시되지 않았다.

↗ Axios Grok 4.5 단독

4. 미국 6월 CPI 예측 3.92% YoY — 클리블랜드 Fed Nowcast (7/14 발표)

클리블랜드 연방준비은행(Cleveland Fed) 인플레이션 Nowcast 모델이 2026년 6월 소비자물가지수(CPI) 전년 대비 상승률을 약 3.92%로 추정했다. 7월 14일 오전 8시 30분(미 동부시간) 공식 발표된다. 5월 CPI 실제치(4.2%)에서 소폭 둔화한 수준이다. CME FedWatch 기준 7월 28~29일 FOMC 회의의 동결 확률은 75%+ 수준을 유지 중이다. FOMC 내부는 금리인상 지지 9명 대 동결 지지 8명으로 분열된 상태다.

↗ Cleveland Fed Nowcast

5. 마이크론 30억달러(약 4조5,000억원) 미국 공급망 투자 — GlobalWafers 10년 웨이퍼 계약

마이크론 테크놀로지(Micron)가 7월 9일 최대 30억달러(약 4조5,000억원) 규모의 미국 반도체 공급망 투자 계획을 발표했다. 핵심은 대만 글로벌웨이퍼스(GlobalWafers) 미국 법인(GlobalWafers America)에 5억달러(약 7,575억원)의 전략적 금융 지원을 제공해 텍사스 셔먼(Sherman) 소재 300mm 실리콘 웨이퍼 생산 시설 구축을 돕고, 동시에 10년 공급 계약을 체결한 것이다. 마이크론 주가(MU)는 발표 당일 7% 상승했다.

↗ GlobeNewswire 마이크론 발표

🗣 오늘의 화제

HLB 리보세라닙은 임상 유효성이 3년째 인정받았으나, 중국 CMO의 cGMP 적합 여부가 허가 일정 전체를 결정하는 구조다.