💰 코스피가 6.25% 빠지며 서킷브레이커가 발동됐다. AI 인프라 과잉 투자 우려가 다시 불거지자, 반도체 수출 비중 43%짜리 한국 경제 구조의 취약성이 수치로 드러났다.

🤖 Meta가 잉여 AI 컴퓨팅을 외부에 팔겠다고 선언했다. AI 인프라 최대 투자자 중 하나가 "공급이 남는다"고 인정하면서, 반도체 공급사의 수요 가시성에 대한 가정이 흔들리기 시작했다.

💊 최초 Treg(조절 T세포) 세포치료제 FDA 승인과 KRAS G12D 억제제 3상 개시가 같은 날 나왔다. 혈액암 이식과 췌장암, 30년 넘게 돌파구가 없던 두 영역에서 이정표가 겹쳤다.

1. KOSPI -6.25% 서킷브레이커 — 삼성 -9.06%, 하이닉스 -14.57%, 외국인 3.17조 순매도

7월 2일 코스피가 519포인트(6.25%) 빠진 7,784.38로 마감했다. 올해 최대 단일 낙폭이다. 장중 한때 7%에 육박하는 낙폭이 나오자 한국거래소(KRX)가 프로그램 매도를 5분간 일시 정지(사이드카)했다. 외국인이 하루에만 3조 1,742억 원(본문 확인 필요)을 순매도했으며 삼성전자는 286,000원(-9.06%), SK하이닉스는 2,187,000원(-14.57%)으로 마감했다. 미국 시장에서는 Micron이 10.6%, Intel이 9%, AMD가 6.9% 하락했고, Meta는 8.8%, Microsoft는 3.0%, Amazon은 1.4% 올랐다.

↗ Bloomberg

2. Meta Compute — 잉여 AI 컴퓨팅 외부 판매 선언, AWS·Azure와 직접 경쟁

Meta Platforms가 7월 1일 내부에서 쓰고 남은 AI 컴퓨팅을 외부 기업에 임대하는 클라우드 인프라 사업 "Meta Compute"를 공식화했다. 8월 프라이빗 베타, 11월 일반 출시가 목표다. Meta의 2026년 자본지출(CapEx) 가이던스는 1,250억~1,450억 달러(약 173조~200조 원)로 상향된 상태였는데, 이 투자를 수익화하는 전략이다. SpaceX가 위성 잉여 연산 자원을 판 데 이어 두 번째 사례다. Meta 주가는 당일 8.8% 올랐다.

↗ Bloomberg

3. Orca Bio Tregzi — FDA 최초 Treg 세포치료제 승인, 1년 무GVHD 생존율 78% vs 38%

FDA가 6월 30일 Orca Bio의 Tregzi를 혈액암 성인 환자의 일치 공여자 조혈모세포이식(allo-HSCT, allogeneic hematopoietic stem cell transplantation) 후 만성 이식편대숙주질환(GVHD, graft-versus-host disease) 없는 생존율 개선 목적으로 승인했다. FDA가 공식 지정한 최초 조절 T세포(Treg, regulatory T cell) 기반 세포치료제다. 3상 Precision-T(n=187)에서 1년 무만성GVHD 생존율이 Tregzi군 78%, 대조군 38%를 기록했다. 약가(WAC)는 42만 8,000달러(약 5억 9,000만 원)로 공시됐다. Orca Bio는 비공개 법인이며, 이번 승인 이후 IPO 가능성이 거론된다.

↗ FDA 공식

4. 한국 CPI 3.2% + 미국 ADP 9.8만 — 물가·고용 이중 경고, 금통위 7/16 인상 논의 부상

통계청이 7월 2일 발표한 한국 6월 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3.2% 상승으로 2023년 12월(30개월) 이후 최고치를 기록했다. 석유류 가격이 24.7% 뛰며 전체 물가를 0.93%p 끌어올렸다. 근원 CPI(농산물·석유 제외)도 2.4%로 확대됐다. 7월 1일 발표된 미국 ADP 6월 민간 고용은 9만 8,000명 증가에 그쳐 컨센서스(11만 8,000명)를 2만 명 밑돌았다. 전월(12만 2,000명)에서도 크게 둔화했다.

↗ 서울경제(영문)

5. [후속] 졸돈라시브 ESMO GI 구두 발표 완료 — 1차 ORR 82% 재확인, 3상 RASolute 305 첫 환자 투여

Revolution Medicines가 7월 2일 ESMO GI 2026(뮌헨) 구두 세션에서 졸돈라시브(zoldonrasib) Phase 1/2 데이터 2건을 발표했다. 전이성 KRAS G12D 췌장 선암(PDAC) 1차 치료에서 졸돈라시브+mFOLFIRINOX 병용 전체 반응률(ORR, overall response rate)이 82%로 재확인됐다. 2차 이상 치료에서는 졸돈라시브+다락손라시브(daraxonrasib) 병용 ORR이 50%였다. 무진행생존기간(PFS)·전체생존기간(OS) 세부 수치는 이번 발표에서 공개되지 않았다. 3상 RASolute 305(졸돈라시브+화학요법 vs 위약, 이중맹검)는 6월 23일 첫 환자 투여를 시작했다.

↗ RevMed IR

🗣 오늘의 화제

빅테크가 AI 인프라를 "쓰고 남은 것"으로 표현한 순간, 반도체 공급사의 수요 전망 확신이 흔들렸다.