Hey 👋,

Terwijl wij op de achtergrond hard werken aan een nieuwe Pennywise update, wil ik van de gelegenheid gebruikmaken een veelgestelde vraag te beantwoorden.

Namelijk; is het verstandig om in één keer een groot bedrag te beleggen? Een zogenaamde 'Lump sum'.

Laten we om deze vraag te beantwoorden eens kijken naar twee verschillende beleggingsstrategieën; in één keer een groot bedrag inleggen (Lump sum) of elke maand een vast bedrag beleggen (Dollar Cost Averaging) .

Lump sum

Statistisch gezien is je geld in één keer beleggen vaak de beste zet, want “time in the market, beats timing the market”. Dat is een mooie uitspraak waarmee wordt bedoeld dat de markt, doordat er sprake is van economische groei, op de lange termijn tot nu toe altijd omhoog gaat.

Als je kijkt naar de grafieken van een week, maand of jaar zijn er wel periodes van dalende koersen, maar als je uitzoomt naar periodes van 10 jaar of langer, zijn die er bijna niet. Dat betekent dat er zo goed als geen momenten zijn waarop je verlies zou maken op je beleggingen als je na 20 jaar besluit om die te verkopen.

Aan de andere kant vereist succesvol lump sum beleggen wel een bepaalde mate van koelbloedigheid, want tijdens martkcorrecties kunnen de beleggingen die jij hebt aangekocht tijdelijk minder waard zijn. Daar moet je wel op voorbereid zijn en mentaal tegen kunnen! Natuurlijk hebben de koersen zich (tot nu toe) altijd hersteld na een correctie of crash, maar je beleggingen met 20% of meer zien afnemen, nèt nadat je een groot bedrag hebt ingelegd eist nogal wat van een mens!

Dollar Cost Averaging

Het alternatief is om gebruik te maken van de Dollar Cost Averaging strategie. Dollar Cost Averaging is een beleggingsstrategie waarbij je op vaste momenten, bijvoorbeeld één keer per maand, een beleggingsproduct aankoopt voor een vast bedrag, ongeacht de koers op dat moment. Na verloop van tijd zal je een gemiddelde aankoopkoers hebben die in de buurt komt van de gemiddelde koers die het beleggingsproduct in die periode heeft gehad. Afhankelijk van hoe groot het bedrag is en hoe lang je er de tijd voor wil nemen, deel je het bedrag op en breng je het gedurende enkele maanden of zelfs jaren geleidelijk aan op de markt.

De gemiddelde aankoopkoers van je beleggingen kan uiteindelijk wat hoger uitvallen als je gebruik maakt van de DCA strategie dan als je gebruik zou maken van de de lump sum strategie. Het voordeel is dat het veel minder stressvol is als je de Dollar Cost Averaging strategie gebruikt - succesvolle beleggers hebben vaak ook een sterke mindset!

Hoe dat zit? Doordat je bij Dollar Cost Averaging steeds een relatief klein bedrag inlegt, krijg je na verloop van tijd een gemiddelde aankoopkoers. Normaal gesproken is een gemiddelde performance niet zo top, maar bij beleggen wel! Het is namelijk extreem moeilijk om de markt te verslaan, zeker op de lange termijn. Doordat je met Dollar Cost Averaging een gemiddelde aankoopkoers creëert en Pennywise ervoor zorgt dat jouw beleggingen breed gespreid zijn, zal jouw portefeuille het ongeveer even goed doen als de rest van de markt. En dat is wat je wilt!

Best of both worlds

Twijfel je tussen lump sum en Dollar Cost Averaging? Dan kan je ook nog kiezen voor de gulden middenweg en beide strategieën combineren. In dat geval zou je eerst een groot bedrag kunnen inleggen en de rest spreiden over een aantal maanden. Op die manier kun je zowel profiteren van de statistische slimheid van lump sum beleggen, maar ook je gedrag en emotie in toom houden door gebruik te maken van de Dollar Cost Averaging strategie.

Dus, welke strategie kies je?

Tja, dat blijft een lastige keuze en hangt voor een groot deel af van jou en jouw risicobereidheid, maar voor de meeste mensen is Dollar Cost Averaging de beste keuze. In dat geval wordt je het minste in de verleiding gebracht om in slechte tijden je beleggingen te verkopen en profiteer je van zowel stijgingen (vanwege de beleggingen die je al bezit) als dalingen (vanwege de beleggingen die je nog gaat kopen) op de beurs.

Maar welke strategie je ook kiest, je bent sowieso al goed bezig door te beleggen met Pennywise.

Stay the course! ✌️

Pieter-Pleun Korevaar
Pennywise