💰 베센트 재무장관이 내일(8/24) 오후 2시(ET) "역사상 가장 강력한 이란 제재" 세부안을 공개한다. Brent 원유는 배럴당 94달러선(약 13만 원대)을 유지 중이며, 잭슨홀·BOK 금리 결정까지 거시 이벤트 5개가 닷새 안에 몰렸다.

🧬 RNA 억제제(RNA inhibitor) eplontersen이 ATTR-CM 3상에서 1차 종점을 충족하지 못했다. 스타빌라이저 병용 환자에서 추가 효과가 없음이 드러나면서, RNA 억제제의 ATTR-CM 접근법 전반이 재검토 국면에 들어섰다.

🚀 Hot Chips 2026 Day 1에서 NVIDIA Vera Rubin R100(336B 트랜지스터·NVFP4 50PFLOPS)이 공식 스펙을 공개했으나 HBM4 대역폭 목표(22 TB/s)가 공급사 한계로 초기 출하분 약 20 TB/s에 그쳤다. AMD는 같은 날 HBM4 432GB·23.3 TB/s로 정면 도전장을 냈다.

1. Hot Chips 2026 Day 1 — NVIDIA Vera Rubin R100 공식 스펙, HBM4 대역폭 목표 미달

NVIDIA가 8월 23일 스탠퍼드 메모리얼 오디토리움에서 Vera Rubin 플랫폼 공식 스펙을 발표했다. R100 GPU는 336B 트랜지스터, TSMC 3나노 듀얼 다이, HBM4 288GB, NVFP4 추론 성능 50PFLOPS(블랙웰 대비 5배), NVLink 6 GPU 간 통신 3,600 GB/s다. 결정적 변수는 대역폭이었다. 목표로 설정한 22 TB/s를 공급사들이 달성하지 못해 초기 출하분은 약 20 TB/s(핀당 10Gbps) 수준으로 낮아졌다고 TechPowerUp이 보도했다. NVIDIA HBM4 공급 배분은 SK하이닉스 약 70%, 삼성 약 30%다. 같은 날 AMD는 Instinct MI455X(CDNA 5 아키텍처, TSMC 2N GAA 공정, 320B 트랜지스터, HBM4 432GB, 23.3 TB/s, FP4 40PFLOPS)와 MI430X를 공식 발표해 메모리 용량에서 NVIDIA 대비 50% 우위를 수치로 공식화했다. SK하이닉스는 HBM4E MR-MUF(몰드 수지 매스 리플로우 언더필) 패키징 기술 세션에서 핀당 16Gbps·12층 48GB·발열 저항 17% 절감을 발표했다.

↗ TechPowerUp — HBM4 스펙 하향

2. eplontersen CARDIO-TTRansform — 1차 종점 미충족, ESC 8/28 전체 데이터 공개 예정

AstraZeneca와 Ionis가 7월 8일 발표한 CARDIO-TTRansform 3상 결과에서 GalNAc-ASO(안티센스 올리고뉴클레오타이드) 모달리티 eplontersen이 1차 종점(심혈관 사망 + 재발 심혈관 사건 복합, 140주)을 충족하지 못했다. ATTR-CM(트랜스티레틴 아밀로이드 심근병증) 환자 1,400명 이상이 등록된 시험이었다. 결정적 문제는 환자 구성이었다. 기존 스타빌라이저(tafamidis 등) 병용 환자군에서는 치료 효과가 없었던 반면, 사전 지정 서브그룹의 eplontersen 단일요법 대 위약 간 위험비(HR)는 0.71(명목상 유의)이었다. ATTR-CM 환자 대부분이 이미 스타빌라이저를 복용하고 있어 단일요법을 적용할 수 있는 환자 풀이 극히 좁다. 유럽심장학회(ESC) 2026 핫라인 세션(8/28, 뮌헨)에서 전체 데이터가 공개될 예정이다.

↗ AstraZeneca — CARDIO-TTRansform 업데이트

3. Jazz Ziihera PDUFA D-2 (8/25) — HER2+ 위장관선암 1차 치료 FDA 결정 임박

Jazz Pharmaceuticals의 자이헤라(Ziihera, zanidatamab-hrii) HER2 양성 위장관선암(GEA, gastroesophageal adenocarcinoma) 1차 치료 보충 생물의약품 허가 신청(sBLA)에 대한 FDA 최종 결정일(PDUFA)이 모레(8월 25일, 월요일)다. HERIZON-GEA-01 3상에서 자니다타맙(zanidatamab) + 티슬렐리주맙(tislelizumab, PD-1) + 화학요법 3제 병용군의 중위 전체 생존기간(OS)은 26.4개월, OS 위험비(HR) 0.72(P=0.0043)였다고 Jazz Pharma가 공시했다. 자이헤라는 2024년 HER2+ 담도암 2차 치료로 이미 허가된 제품이며 이번은 적응증 확대 sBLA다. 자니다타맙은 HER2 ECD2·ECD4 이중 에피토프를 표적하는 이중파라토프 항체(biparatopic antibody) 모달리티다. 복수 매체가 승인 기대 우세를 보도 중이다.

↗ Jazz IR — sBLA 수리 공시

4. Bessent 이란 2차 제재 D-1 — 내일(8/24) 기자회견, Brent $94 유지

스콧 베센트 미국 재무장관이 내일(8월 24일) 오후 2시(ET) "역사상 가장 강력한 제재(toughest sanctions in history)"의 세부 내용을 공개한다. 8월 21일 기준 브렌트(Brent) 원유는 배럴당 94.24달러로 주간 6% 올랐다. 핵심 쟁점은 이란산 원유를 구매하는 중국·인도 기업에 대한 2차 제재(secondary sanctions) 실제 발동 여부다. 베센트는 CNBC 인터뷰에서 "이란과 계속 거래하는 국가·기업에 미국 정부의 모든 역량을 집중시킬 것"이라고 밝혔다.

↗ Al Jazeera — Bessent "이란 경제 붕괴"

5. 이번 주 5대 이벤트 — NVIDIA 실적·BOK 금리·Jackson Hole·SK하이닉스 착공이 동주에

이번 주(8/24~28) 시장 방향을 좌우하는 이벤트가 닷새 안에 집중됐다. ① 8/24 베센트 이란 제재 기자회견. ② 8/26 NVIDIA FY2027 Q2 실적 발표(컨센서스 매출 약 920억달러(약 127조9,000억원), EPS $2.09)와 미국 개인소비지출(PCE) 물가·BLS(미국 노동통계국) 고용 대규모 개정 동시 발표. ③ 8/27 한국은행(BOK) 금리 결정(25bp 추가 인상 → 3.00% vs 동결+10월 인상 시사 양론)과 잭슨홀 심포지엄(Jackson Hole) 개막. ④ 8/27 SK하이닉스 인디애나 HBM 패키징 공장 착공식(38억7,000만달러·약 5조3,600억원). ⑤ 8/28 케빈 워쉬(Kevin Warsh) Fed 의장 첫 기조연설. 원/달러는 1,390원대(11개월 최저)에서 이번 주 결과를 기다리고 있다.

↗ Newsquawk — 이번 주 시장 포커스

🗣 오늘의 화제

RNA 억제제가 TTR을 줄이는 역량은 검증됐지만 스타빌라이저 병용 환자에서는 심혈관 이익이 없었다. 임상 설계 단계에서 배경 치료를 층화 변수로 통제했어야 했다.