本期要点

· 长春市委书记罕见承认经济"空前困难"，中国二季度GDP增速放缓至4.3%（SCMP）

· 日经证实：阿里最强模型Qwen3.8 Max跑分不及自称"仅次于Claude Fable 5"的说法

· 五亿美元砸向新罕布什尔炼厂，五角大楼图打破中国稀土加工"卡脖子"（AP）

· 时隔六年，中印喜马拉雅边贸恢复通商，边境关系加速回暖（RT）

· 南海现身：造价平价的美制商业无人艇曾抵近拍下解放军052D驱逐舰（SCMP）

时政·地缘·双边关系

北戴河"神秘会议"悄然开场，四中全会前政治风向受关注

不对外公布议程，却牵动外界对权力布局的猜测——中共一年一度的北戴河休假会议似乎已悄然开场：8月3日，习近平办公室主任、亲信蔡奇现身河北北戴河，与多位学者座谈，观察人士判断这正是北戴河夏季非正式聚会开始的信号。

亚洲协会政策研究院学者Neil Thomas指出，"历史上，北戴河为在任及退休领导人提供了就政策与人事进行非正式磋商和讨价还价的场合"，但随着权力日益集中于习近平个人，"真正博弈的空间已经收窄"。中国官方从未正式记录北戴河的高层会议——自2003年集体夏季办公制度废止后即是如此，但国宾馆戒备升级、道路管制、无人机与游艇限航等惯例，加上官方媒体近两周罕见暂停密集报道最高领导人动态，每年都引发外界揣测。今年会议恰逢10月四中全会前夕，人事与政策信号备受关注。 [1]

台"国安会"秘书长罕见受访：中国"混合战"威胁的是整个区域

"威胁不只针对台湾，而是整个区域"——台湾国家安全会议秘书长吴钊燮就任两年多来首次接受国际媒体专访时表示。他指出，从情监侦画面看，中国海军与海警在东海、台湾海峡、西太平洋乃至南海的部署"大幅增加"，中国正把海上强硬行动包装成"例行执法"，这一挑战不止针对台湾，而是"贯穿第一岛链"——从日本冲绳经台湾直至菲律宾。

北京今年多次派海警船在台湾以东海域展开所谓"依法维权"巡查，登船盘查商船来源与目的地，此举已招致包括美国、欧洲在内的国际社会谴责，中方则坚称仅是行使正当权利。吴钊燮反驳北京"倒打一耙"："中国指责我们追求'台独'、搞挑衅，说我们才是不稳定的根源，但事实是中国一直在加大对台威胁——当中国试图恫吓周边邻国时，它把日本、台湾、菲律宾都说成是受害者。" [2]

台防长：与美太平洋司令部合作"远比外界想象更紧密"

台湾防务部长顾立雄接受小范围记者采访时表示，"我们与美方的合作可能远比外界想象的更紧密"——他透露台湾正通过与美国印太司令部各层级的军事交流合作，持续强化"防卫固守"能力。美国被称为台湾"最重要的国际支持者与武器供应方"，尽管双方并无正式外交关系；北京一贯谴责台美军事交流。

顾立雄同时强调，若北京对台实施海上封锁，将令中国自身承受"更大挑战"——因中国经济正面临困境，且此举势必招致国际社会严厉制裁；他还提到，习近平须权衡任何封锁行动带来的国内政治风险。 [3]

台湾离岛30年来首度演训，绿岛咖啡店主："总比被遗忘好"

台湾东南外海33公里的绿岛，向来以浮潜、温泉与原始地貌闻名，是周末度假热门去处——29岁的咖啡店主潘欣婕完全没料到，军队近日刚在她餐厅几步之外展开大规模演习。得知消息后，她告诉《海峡时报》，自己反而欢迎："政府有时候感觉把离岛当成后娘养的，如果因此得到更多关注，也不是坏事。"

7月16日，台湾陆军第二作战区在绿岛与兰屿举行30年来首次军演，演练登陆装备海空运补及构筑防御工事以应对突袭。演训正值中国在台湾以东海域升级所谓"灰色地带"施压——政府、海警与科研船只多批次巡航，分析人士认为这正在改变台北的防务盘算。北京视台湾为其领土、从未放弃武力"统一"可能，台北方面则坚称唯有岛内民众才能决定自己的未来。 [4]

断绝近七年，中印喜马拉雅边贸时隔六年重新通商

沉寂六年，喜马拉雅山口的边贸再度重启——中印跨越喜马拉雅边境的传统边贸周六恢复，这是两个亚洲大国关系加速回暖的最新信号。这条连接中国西藏与印度喜马拉雅邦省的边贸传统已延续数百年，却在2020年新冠疫情期间中断，又因当年加勒万河谷冲突（造成至少20名印度士兵和至少4名中国士兵死亡）而持续冻结。社交媒体流传的视频显示，两国官员在什布奇山口、里普列克山口及乃堆拉山口相互问候，两国小规模商队获准入境对方境内。

RT报道称，随着双方启动包括恢复直航、更新签证制度在内的一系列建立互信措施，新德里与北京关系"几近全面恢复正常"，印度近期更开始允许中国资本进入其部分关键行业，释放出经济加速融合的信号——尽管两国仍面临美国关税政策和中东冲突带来的共同宏观逆风。 [5]

南海现身：一艘美制商业无人艇曾抵近拍下解放军052D驱逐舰

一艘造价并不高昂的商业无人艇，却拍下了解放军主力驱逐舰的近距离画面——加州无人船公司Seasats上周公开了经路透社核实的影像，显示其"Lightfish"无人艇6月16日曾在南海抵近一艘解放军052D型导弹驱逐舰活动，地点据称位于菲律宾最大岛屿吕宋岛西北105公里处，具体坐标未披露。该公司未回应是谁委托了这次任务，但此前曾透露已获得超过1亿美元的美国政府合同。

"关键不在于'一艘中国驱逐舰被观测到'，而在于一个相对廉价的商用平台就能做到这件事"，斯坦福大学"海光"项目主任Ray Powell评论道。目前菲律宾尚未就此表态，中国外交部发言人毛宁仅回应称解放军海军行动"符合国际法"，并敦促"有关方面"避免抵近中国军舰，警告此类接触"可能导致海空意外事件"。Seasats此前还披露，其另一艘Lightfish无人艇5月曾记录解放军052型护卫舰穿越台湾海峡，公司称此举展示了自主船艇如何帮助台湾"监控与保卫其海域"。 [6]

宏观·经贸·供应链

长春市委书记罕见"报忧"，撕开中国经济下滑遮羞布一角

中国官员向来"报喜不报忧"，为的是宣传需要和仕途考量——这正是为什么，当长春市委书记张恩慧7月22日打破常规、公开示警"前所未有的困难与挑战"时，外界视为罕见一幕。这段表态很快被从长春市政府官网撤下，但这一瞬间的坦率仍颇具信号意义。长春是中国东北老工业基地省会城市，以汽车产业和科研见长。

张恩慧的表态出现在一场全国性辩论背景之下——中国二季度GDP增速放缓究竟是暂时性回调，还是更持久趋势的开端？这场讨论也重新点燃了外界对北京应加大力度刺激内需、提振低迷房地产的长期呼声。更复杂的是，五年一遇的领导层换届即将启幕，往往令各级官员趋于谨慎。数据显示，中国二季度GDP同比增长4.3%，低于一季度的5%，上半年增速降至4.7%——虽仍落在官方全年4.5%-5%目标区间内，但已逼近下限：固定资产投资同比下滑5.7%，房地产投资上半年暴跌18%，二季度社会消费品零售增速仅0.2%（一季度为2.4%）。长春的困境，SCMP写道，"既是个案，也具有典型性"。 [7]

制造业PMI连续四个月放缓，野村：内外需分化持续

中国民间数据供应商公布的制造业采购经理人指数7月连续第四个月放缓，此前官方数据也意外显示工厂活动收缩。民间机构RatingDog的中国制造业PMI 7月降至50.9，为四个月低点，6月为51.7；尽管如此，这已是该指数连续第八个月站上50荣枯线，为五年来最长扩张纪录。相比之下，中国官方制造业PMI 7月骤降至49.2，大幅低于经济学家50.1的预测中值；非制造业PMI也降至49，官方将部分归咎于高温、台风和洪涝影响。

野村国际在报告中指出，"制造业PMI的下滑主要由生产与内需新订单走弱驱动，出口新订单仅因季节性因素小幅回落，凸显外需与内需之间的持续分化"；该机构并指非制造业PMI回落显示暑期旅游消费走弱，房地产低迷与AI概念股行情对财富效应的有限拉动，继续压制消费者信心。调查显示制造商7月出现2025年11月以来首次减少原材料采购，但新出口订单结束此前三个月的收缩、重返扩张区间。 [8]

五亿美元砸向新罕布什尔炼厂，五角大楼图打破中国稀土卡脖子

新罕布什尔州埃克塞特一处办公园区里，一面巨大的美国国旗悬挂在仓库墙上，与堆叠成排的一吨装矿渣废料袋形成反差——这批废料里，正藏着特朗普政府亟欲实现本土量产的关键元素。Phoenix Tailings公司用电解工艺，从传统矿山遗留的废料粉末中分离提炼稀土。这家藏身办公园区的小型炼厂，有望在美国摆脱中国对关键矿产加工业垄断的过程中扮演关键角色——凭借五角大楼提供的5亿美元贷款，公司计划用14至18个月新建工厂，大幅扩充分离与金属化产能，这正是美国"矿山到磁材"供应链中格外薄弱的一环。

工人们身着耐高温防护服、佩戴密封面罩完成的这项工作，随着中东战事迅速消耗军火库存而愈发紧迫——关键矿产正是众多美制武器系统的核心原料。 [9]

高温炙烤棉粮主产区，西方商业气象机构警告减产风险

一股高压天气系统本周将席卷中国华北与东北主要农业区，商业预报机构Vaisala预计，辽宁沈阳8月6日前最高气温将达35-38摄氏度，北京也将徘徊在30摄氏度出头。占中国玉米产量一成的山东省气候中心此前已警告，持续中到高温可能拖累夏玉米产量；辽宁（占全国玉米产量约7%）官员同样表达担忧，指出"玉米、水稻等主要作物正处于关键生长期，坡地和沙质地区土壤失墒正在加速"。

新疆——中国几乎全部棉花产区所在地——酷热尤为突出：当地气候中心预警，8月11日前多地气温将维持在35摄氏度以上，吐鲁番最高或达50摄氏度。商业预报机构Marcus Weather Inc测算，持续高温干旱可能令新疆8月棉花产量减少最多5%。 [10]

产业·科技·中企出海

阿里最强模型上线股价跳涨，日经却证实其跑分不及自称"仅次于Claude"

阿里巴巴周一（8月3日）正式发布号称"迄今最强"的AI模型Qwen3.8 Max，股价随即在港股跳涨7%——但据日经亚洲核实，独立评测平台Arena的实测结果显示，这款2.4万亿参数的多模态模型，跑不赢阿里此前的说法。今年7月预览版发布时，阿里曾宣称该模型"仅次于Anthropic的Claude Fable 5"，但未公布任何跑分数据支撑这一说法；如今Arena榜单显示，Qwen3.8 Max文本能力排名第五、视觉能力排名第二（落后于Claude各版本），编程能力则落后于Claude Opus 5 Max、Kimi K3与Opus 5 High。阿里同时将API定价设为每百万输入token 2美元、输出token 6美元，较国内对手月之暗面Kimi K3的3美元/15美元更低。

CNA报道则聚焦另一条战线：深度求索（DeepSeek）同日推出的最新模型V4-Flash，据研究机构测算，定价比Anthropic的Claude Fable 5便宜逾百倍。Omdia首席分析师苏连杰指出，"中国AI企业找到了一个重要市场——许多商业工作流并不需要业内最好的模型"，"够用、便宜、透明、易得"正是它们瞄准全球开发者的策略；与OpenAI、Anthropic、谷歌坚持闭源不同，阿里与深度求索均选择开放权重模型，以此在全球开发者中抢占份额。 [11]

芯片设计版权大修，中国将允许对严重侵权判"惩罚性赔偿"

中国修订《集成电路布图设计保护条例》，收紧登记标准，并首次允许对情节严重的侵权行为判处惩罚性赔偿——总理李强7月23日签署的新规将于10月15日起施行，司法部与国家知识产权局8月3日通过新华社发布文件。新规覆盖决定芯片内部元件排布的详细版图设计，即便是不参与制造环节的企业，这类设计也是半导体研发的核心资产。

新规本身不构成出口管制，但反映出北京对本国企业自主研发技术日益重视的战略考量。此前，美国接连收紧对先进芯片设计软件与制造设备的出口限制，倒逼中国半导体产业加速自主替代。《金融时报》7月曾报道，中国政策制定者还在考虑更广泛的措施，防止具有战略重要性的国内技术转移海外或被外国企业收购，相关方案可能包括限制以中国设计为基础在海外生产先进芯片。8月3日公布的这版修订，旨在让复制他人设计或窃取相关合法权利变得更加困难，申请人须证明设计成果确属原创劳动。 [12]

全球芯片荒下，中国最大存储芯片商CXMT拟在北京建二期工厂

中国市值最高的芯片制造商长鑫存储（CXMT）正考虑在北京新建第二座存储芯片工厂，并已与由地方政府支持的一处科技制造产业园展开融资洽谈——两名知情人士向路透社透露，此举意在把握AI基础设施投资带动的全球芯片短缺行情。长鑫存储7月刚完成86亿美元IPO，创下中国大陆半导体上市募资规模纪录，眼下正在上海、合肥新建工厂，两地项目全面投产后，产能有望翻倍至月产60万片晶圆以上。

新工厂选址计划落在北京南部约20公里的亦庄，长鑫存储已在当地运营一座生产DRAM芯片的现有工厂。知情人士称，公司正向北京经济技术开发区管理机构寻求至少6000万元人民币（约合1140万美元）的支持，其他国有科技企业也已表达参与融资的兴趣，但方案仍处早期阶段。建成一座能生产尖端DRAM芯片的工厂，通常耗资超过100亿美元。 [13]

中国学者论文警告：硅谷"中国威胁论"游说术正加剧两国互不信任

美国科技行业对华态度日趋强硬，已引发部分观察人士警觉，担忧这将加剧中美两国间的互不信任。硅谷近年愈发深度介入政治，埃隆·马斯克等业界领袖向政治活动大举捐款，美国政府更是把对华技术竞争置于两国博弈的核心位置。中国社会科学院主管刊物《当代亚太研究》上月刊发的一篇论文指出，科技游说团体正"系统性地"把"中国威胁"概念植入游说策略——论文作者、中国人民大学国际关系博士生谭燕南与清华大学国际安全与战略中心高级研究员孙成昊写道，企业领袖"选择性"地呈现信息以迎合华盛顿对华焦虑，从而"最大化"favourable政策决定的机会。

两位学者警告，"在政府—企业互动中工具化涉华议题，将进一步强化美国对中国的误判，加剧双方战略互疑"。论文举例称，以OpenAI为代表的"新一代"美国科技领袖，反复以"若不加大AI基础设施投入就将被中国拉开技术差距"为由，先后从特朗普政府及其前任拜登政府那里赢得支持；相比之下，Meta等"传统"科技巨头则被认为是以"防御性"姿态利用涉华言论转移国内反垄断监管的注意力。作者判断，这种游说方式的转变，正在中美科技博弈乃至全球科技治理层面产生"深远"影响。 [14]

新疆"蒲公英"炼出天然橡胶，或撼动东南亚对华橡胶出口版图

折断根茎会渗出乳白色汁液——这株生长在天山脚下盐碱地、开着黄色小花的"杂草"，其实是中国科学家用来提炼天然橡胶的秘密武器。这种被称为"橡胶蒲公英"的植物，上月在新疆一块约1.3公顷的试验田里，用一吨干根提炼出40公斤天然橡胶——绝对数量不大，但战略意义不小：中国是全球最大天然橡胶消费国，去年消耗约700万吨，占全球消费逾四成，但国内产量仅能满足不到二成需求，2025年进口天然橡胶约650万吨，约占全球天然橡胶总进口量的一半。

全球天然橡胶几乎全部来自热带的巴西橡胶树，东南亚地区——主要是泰国、印尼、越南与马来西亚——供应了全球约七成产量。中国国内适宜种植区域仅限海南、云南、广东，且已接近满负荷。若橡胶蒲公英研究取得突破，意味着中国有望降低对东南亚橡胶出口国的长期依赖——这项研究始于70多年前，1951年便已展开早期试种，后因市场制约一度搁置，直至2012年重启项目，其间又因城市扩张、过度放牧导致野生种源难觅而困难重重。 [15]

社会·文化·文体·华人

赴美购房中国买家大跌37%，多州立法排除中国籍买家

过去一年，赴美购房的中国人数量骤降——据美国全国地产经纪商协会（NAR）年度调查，截至今年3月的12个月内，中国买家购置美国住宅7400套，较上一年的11700套下降37%。调查显示，外国买家整体购置美国二手房67100套，为2009年以来次低水平；中国买家占国际买家总量的11%，位列加拿大、墨西哥之后第三，而上一统计期，中国买家曾以15%份额位居榜首。

NAR商业与消费者研究总监Matt Christopherson指出，尽管过去一年美元走软，但外国需求依旧受抑："（外国买家）也和本地买家一样，面临房源不足与可负担性的挑战。"更实质的障碍来自地方立法：美国近年多个州出台法律，限制中国公民购买房产或土地——德州去年9月起生效的法律便禁止来自中国的人士购房，仅对持有效签证寻求自住的人士网开一面。即便如此，中国买家仍是"最舍得花钱"的群体，人均购房价格约100万美元，合计支出76亿美元——尽管较此前一期的137亿美元大幅缩水。 [16]

官媒庆祝"重现盛唐"降雨，香港学者警告这是"危险的浪漫化"

中国西北的干旱地带，官方媒体正在庆祝一场"天降甘霖"——宁夏回族自治区常年平均降雨量约300毫米，近年却增加了约12毫米；宁夏广播电视台上月报道称，降雨带正在北移，400毫米降水线（区隔中国干旱牧区与湿润农耕腹地的关键分界线）随之推移，这是"天赐良机"，将带来"气候红利"。报道援引唐代"暖期"作类比：彼时华北气温较今日高1至2摄氏度，如今的宁夏一带曾是长城以北的"粮仓"，称这轮"西北暖湿化并非偶然，而是延续千年的气候周期重启"。

但气候科学家对这种"重现盛唐黄金时代"的叙事泼了冷水，警告这种浪漫化框架在科学上具有误导性。香港城市大学能源与环境学院院长Benjamin Horton表示，"我会非常谨慎地把这描述为简单的'回到黄金时代'"——降雨增多并不能保证长期水安全，气温上升带来的蒸发加剧，可能抵消降雨增益，干旱风险依然存在。就在7月26日，宁夏固原市遭遇强降雨，预警级别在六小时内从最低级直接升至最高级，最大降雨量近100毫米，迫使数十名居民紧急撤离——恰是官媒笔下这枚"双刃剑"较为锋利的一面。 [17]

香港狱警虐囚获刑三年，大赦国际曾指控监狱系统性暴力

香港一名前惩教主任因虐待在押人员被判刑三年——受害者赵希迪在2023年12月被同僚以木棍殴打致肛肠损伤，需接受手术，涉事期间另有两名囚犯按住受害者协助行凶。谭力聪承认有意图伤人及妨碍司法公正罪名，另有三名参与殴打的囚犯获刑四至六个月，第四人罪名不成立，谭的上级则因失职被控但同样获判无罪。

人权组织大赦国际2025年的一份报告曾指控，香港在押人员遭受"人身暴力、长期单独囚禁、恶劣卫生条件及酷暑高温"等待遇——香港政府当时将相关指控斥为"恶意抹黑"。 [18]

来源链接

[1] 〔2 方报道〕Straits Times；Reuters　https://www.straitstimes.com/asia/east-asia/china-cues-start-of-leaders-secretive-beidaihe-summer-retreat https://www.reuters.com/world/china/china-cues-start-leaders-secretive-beidaihe-summer-retreat-2026-08-03/

[2] 〔来源〕Nikkei Asia　https://asia.nikkei.com/editor-s-picks/interview/taiwan-security-chief-says-china-s-hybrid-warfare-tests-whole-region

[3] 〔2 方报道〕Straits Times；Reuters　https://www.straitstimes.com/asia/taiwan-minister-says-close-ties-with-u-s-pacific-command-boost-defence-readiness

[4] 〔来源〕Straits Times　https://www.straitstimes.com/asia/why-taiwans-idyllic-eastern-outlying-islands-are-increasingly-crucial-in-its-defence-calculus

[5] 〔来源〕RT　https://www.rt.com/india/643795-india-china-border-trade/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=RSS

[6] 〔来源〕SCMP　https://www.scmp.com/news/china/military/article/3362790/are-commercial-sea-drones-new-headache-pla-south-china-sea-and-taiwan-strait?utm_source=rss_feed

[7] 〔来源〕SCMP　https://www.scmp.com/opinion/china-opinion/article/3362386/how-likely-beijing-walk-talk-boosting-consumption?utm_source=rss_feed

[8] 〔来源〕Nikkei Asia　https://asia.nikkei.com/economy/china-s-factory-gauges-show-more-signs-of-slowdown-on-weak-demand

[9] 〔来源〕AP News　https://apnews.com/article/trump-critical-minerals-defense-iran-war-china-df2b6c0f5fdd8b26143ce332336f6489

[10] 〔来源〕Straits Times　https://www.straitstimes.com/asia/east-asia/china-warns-of-crop-risks-as-heat-sweeps-agricultural-regions

[11] 〔2 方报道〕Nikkei Asia；CNA　https://asia.nikkei.com/business/technology/artificial-intelligence/alibaba-s-new-qwen-ai-model-falls-short-of-second-only-to-fable-5-claim https://www.channelnewsasia.com/east-asia/alibaba-ai-model-deepseek-low-cost-6294501

[12] 〔2 方报道〕Straits Times；CNA　https://www.straitstimes.com/asia/east-asia/china-steps-up-protection-for-chip-designs-in-revised-regulations

[13] 〔来源〕Straits Times　https://www.straitstimes.com/asia/east-asia/chinas-largest-chipmaker-cxmt-plans-second-plant-in-beijing-is-in-talks-on-funding-sources-say

[14] 〔来源〕SCMP　https://www.scmp.com/news/china/diplomacy/article/3362808/could-silicon-valleys-lobbying-create-mutual-suspicion-between-us-and-china?utm_source=rss_feed

[15] 〔来源〕SCMP　https://www.scmp.com/news/china/science/article/3362764/how-xinjiang-weed-could-reduce-chinas-reliance-southeast-asian-rubber?utm_source=rss_feed

[16] 〔来源〕Nikkei Asia　https://asia.nikkei.com/business/markets/property/chinese-buyers-pull-back-from-us-homes-as-state-restrictions-grow

[17] 〔来源〕SCMP　https://www.scmp.com/news/china/science/article/3362718/chinas-climate-returning-tang-dynasty-golden-age-experts-warn-trap?utm_source=rss_feed

[18] 〔来源〕Straits Times　https://www.straitstimes.com/asia/east-asia/hong-kong-jails-prison-guard-over-assault-on-inmate-media